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Pulse se penche sur l'ascension et la chute de l'homme qui a orchestré l'un des scandales financiers les plus tristement célèbres de notre époque.
- L'ascension de Bernard Madoff
Bernard Lawrence Madoff, né le 29 avril 1938 dans le Queens, à New York, a commencé sa carrière dans le monde de la finance dans les années 1960. Il a fondé à seulement 22 ans, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC en 1960 et, au cours des décennies suivantes, son entreprise a acquis une réputation de société d'investissement de renom et très performante. Le charme de Madoff, associé à des revenus réguliers, a attiré une clientèle fidèle d'investisseurs, parmi lesquels des célébrités comme le réalisateur Steven Spielberg ou l’écrivain Elie Wiesel, des organisations caritatives et des particuliers fortunés. Il a même été le président du conseil d’administration du Nasdaq.
- L'illusion du succès
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Ce qui rendait le système de Madoff si insidieux, c'était sa simplicité. Il promettait à ses clients des revenus réguliers et impressionnants et, année après année, il tenait ses promesses. Les investisseurs, qui voyaient leur fortune croître régulièrement, étaient convaincus de son génie. À leur insu, Madoff utilisait l'argent des nouveaux investisseurs pour rembourser les anciens, créant ainsi la structure classique de la pyramide de Ponzi. Tant que l'argent frais continuait d'affluer, l'illusion de la réussite était maintenue.
- L'effondrement
Le château de cartes a commencé à s'effondrer en décembre 2008 lorsque les fils de Madoff, Andrew et Mark, ont informé les autorités que leur père leur avait avoué ses activités frauduleuses. La façade s'est alors effondrée et Madoff a été arrêté. Les pertes réelles de la fraude sont estimées à 65 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande pyramide de Ponzi de l'histoire.
- Conséquences
L'arrestation de Bernard Madoff a provoqué une onde de choc dans le monde de la finance. Des milliers d'investisseurs, y compris des particuliers, des organisations caritatives et des institutions financières, se sont retrouvés ruinés. Sa condamnation en 2009 lui a valu une peine de 150 ans d'emprisonnement. Il passe ainsi le reste de sa vie dans la prison fédérale de Butner, en Caroline du Nord après avoir escroqué plus de 20 000 victimes. L'Associated Press et CNN annoncent le 14 avril 2021 son décès à l'âge de 82 ans.
- Enseignements à tirer
Le scandale Madoff a mis en évidence la nécessité d'accroître la transparence, la diligence et la surveillance réglementaire dans le secteur financier. Il a rappelé brutalement que même des opportunités d'investissement apparemment fiables peuvent s'avérer frauduleuses. Les investisseurs et les autorités de régulation du monde entier ont depuis lors mis en place des contrôles plus stricts afin d'éviter que de telles escroqueries ne se reproduisent.
Le gendarme américain des marchés financiers (U.S. Securities and Exchange Commission) a publié un rapport d'enquête de 500 pages, proposant des recommandations pour éviter qu'un tel système pyramidal ne se reproduise à l'avenir.
D’après Pour Eco, le législateur américain en a pris note et a partiellement réformé le système en adoptant la "Dodd-Frank Act", également connue sous le nom de « loi sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs » (Wall Street Reform and Consumer Protection Act). Elle impose des obligations d'enregistrement et de déclaration aux fonds spéculatifs et aux entreprises d'investissement, et donne à la SEC le pouvoir de contrôler les entreprises financières susceptibles de présenter un risque systémique.